机构强烈推荐20只个股-更新中

2024-04-17 82115阅读

【21:55 海信家电(000921)2023年报点评：业绩接近预告上限高质增长有望延续】

　　 4月1日给予海信家电(000921)强推评级。

　　投资建议：公司业绩有效兑现，再推员工持股计划助力未来优质发展。该机构调整24/25 年EPS 预测为2.36/2.70 元（前值2.31/2.67 元），新增26 年EPS 预测为3.04 元，对应PE 为13/11/10 倍。参考DCF 估值法，该机构调整目标价至36元，对应24 年15 倍PE，维持“强推”评级。

　　风险提示：原材料价格波动，行业竞争加剧，下游行业需求不及预期。

　　该股最近6个月获得机构25次买入评级、12次增持评级、5次买入-A的投评级、5次强推评级、4次推荐评级、4次跑赢行业评级、3次“增持”投资评级、2次“买入”投资评级、1次持有评级、1次强烈推荐评级。

【21:50 上海沿浦(605128)：骨架基本盘放量新业务不断突破未来可期】

　　 4月1日给予上海沿浦(605128)强推评级。

　　投资建议：公司作为自主骨架龙头，骨架业务随问界等优质客户放量有望进一步增长，同时新业务铁路专用集装箱和高铁整椅也有望贡献今年主要增量，中长期公司具备进军整椅赛道潜力，在座椅国产替代浪潮中迎来发展新机遇。结合公司23 年最新经营情况及新业务进展，考虑高铁整椅等新业务及座椅全产业链建设前期投入较大，该机构预计公司2024-2026 年归母净利润1.9、2.7、3.3亿元，同比+112%、+38%、+25%，对应当前PE 21、15、12 倍，给予2024年PE 25-30 倍，对应目标市值48-58 亿元、目标股价区间60.5-72.6 元，维持“强推”评级。

　　风险提示：原材料涨价、下游车企竞争加剧销量不及预期、直接客户集中风险、新项目/新产品开拓不及预期风险。

　　该股最近6个月获得机构10次买入评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次强推评级。

【21:35 新洁能(605111)2023年报点评：业绩环比改善新产品新领域持续拓展】

　　 4月1日给予新洁能(605111)强推评级。

　　投资建议：公司产品结构正从MOSFET 向IGBT、第三代半导体等升级，应用领域正向新能源车、光伏储能、AI 服务器等领域突破，未来业绩有望保持稳定增长。该机构维持公司2024-2025 年归母净利润预测为4.08/4.87 亿元，对应EPS 为1.37/1.63 元，新增2026 年归母净利润预测为6.04 亿元，对应EPS 为2.02 元。参考行业可比公司估值及自身业绩增速，该机构给予公司2024 年33 倍PE，对应目标价45.1 元/股，维持“强推”评级。

　　风险提示：行业景气不及预期；产品拓展不及预期；产品结构调整不及预期；行业竞争加剧。

　　该股最近6个月获得机构8次买入评级、2次跑赢行业评级、2次强推评级、1次推荐评级、1次“买入”投资评级。

【21:29 佳缘科技(301117)2023年业绩预告点评：业绩短期承压军工业务有望回暖】

　　 4月1日给予佳缘科技(301117)强推评级。

　　投资建议：考虑网安行业、军工行业2023 年增速放缓，调整盈利预测，预计2023-2025 年营业收入分别为2.46/3.91/5.50 亿元，归母净利润分别-0.03/0.90/1.32 亿元。估值方面，结合行业可比公司估值水平，给予公司2024年40xPE，对应目标价38.8 元，维持“强推”评级。

　　风险提示：行业竞争加剧；卫星发射不及预期；商密市场拓展不及预期。

　　该股最近6个月获得机构5次买入评级、1次强推评级、1次增持评级。

【20:44 航材股份(688563)：业绩实现快速增长航发下游需求旺盛】

　　 4月1日给予航材股份(688563)强烈推荐评级。

　　盈利预测：预计公司2024/2025/2026 年归母净利润为6.99/8.60/10.52 亿元，对应估值35、28、23 倍，维持“强烈推荐”评级。

　　风险提示：扩产节奏不及预期、订单不及预期。

　　该股最近6个月获得机构4次买入评级、4次增持评级、3次强烈推荐评级、2次推荐评级、1次跑赢行业评级、1次增持-A评级。

【20:44 航发动力(600893)：业绩超预期增长毛利率拐点初现】

　　 4月1日给予航发动力(600893)强烈推荐评级。

　　盈利预测：基于公司发布的2024 年经营计划，预计公司2024/2025/2026 年归母净利润为15.77/18.28/21.43 亿元，对应估值57、50、42 倍，维持“强烈推荐”评级。

　　风险提示：新型号研制交付进度不及预期，产能释放情况低于预期。

　　该股最近6个月获得机构7次买入评级、5次增持评级、2次强烈推荐评级、2次推荐评级。

【20:40 华鲁恒升(600426)：行业景气度下行拖累业绩荆州基地投产贡献增量】

　　 4月1日给予华鲁恒升(600426)强烈推荐评级。

　　维持“强烈推荐”投资评级。由于公司部分产品价格下跌，该机构调整盈利预测，预计2024~2026 年归母净利润分别为42.5 亿、53.8 亿、64.3 亿元，EPS分别为2.00、2.53、3.03 元，当前股价对应PE 分别为13、10、9 倍，公司具有较强的竞争力，新项目投产带来成长性，维持“强烈推荐”评级。

　　风险提示：产品价格下跌、原材料价格上涨，新项目投产不及预期。

　　该股最近6个月获得机构27次买入评级、5次强烈推荐评级、3次增持评级、1次强推评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次买入-B评级、1次跑赢行业评级、1次“买入”的投评级、1次“买入”投资评级、1次持有评级。

【20:20 日辰股份(603755)：全年稳健收官餐饮增长可期】

　　 4月1日给予日辰股份(603755)强烈推荐评级。

　　投资建议：全年稳健收官，关注餐饮渠道增长，维持“强烈推荐”评级。Q4 收入/归母净利润分别同比+24.1%/+54.9%，下游餐饮、食品机加工渠道延续复苏，全年稳健收官。展望24 年，随着下游餐饮需求的进一步复苏，以及公司与新客户合作的稳步推进，预计餐饮渠道将迎来新一轮高速增长，建议关注公司与大客户合作带动的成长驱动。中期看，公司不断积累优质客户，老客户体系中也有序推出新品强化合作，竞争壁垒增厚，为长期增长蓄力。该机构给予24-25 年EPS 预期为0.74、0.96 元，对应24 年估值28X，维持“强烈推荐”评级。

　　风险提示：需求复苏不及预期、大客户流失、客户拓新不及预期

　　该股最近6个月获得机构8次买入评级、3次“买入”投资评级、2次强烈推荐评级、2次增持评级、1次增持-A的投评级、1次推荐评级。

【17:54 康斯特(300445)：国内营收高增盈利能力提升】

　　 4月1日给予康斯特(300445)强烈推荐评级。

　　公司盈利预测及投资评级：随着公司收入增长，关税及资本开支扩张对毛利率的影响逐步降低，以及公司MEMS 垂直一体化传感器达产，规模效应将得到更充分体现，公司业绩有望加速释放。该机构预计公司2024-26 年归母净利润1.28、1.70、2.02 亿元，对应EPS 分别为0.6、0.8 和0.95 元，维持 “强烈推荐”评级。

　　风险提示: 经济复苏不及预期；公司产品市场份额下滑；市场竞争激烈导致公司毛利率下降；新市场拓展不及预期。

　　该股最近6个月获得机构4次强烈推荐评级、1次增持评级、1次买入评级。

【17:49 航天彩虹(002389)：2023年业绩承压外贸业务持续增长低空经济或将带来新的发展动能】

　　 4月1日给予航天彩虹(002389)强烈推荐评级。

　　维持“强烈推荐”投资评级：考虑到国内无人机采购进度不及预期，该机构下调了公司2024-2026 年盈利预测，该机构预测2024-2026 年公司归母净利润分别为3.52 亿、4.88 亿、5.94 亿，对应估值47、34、28 倍，维持“强烈推荐”评级。

　　风险提示：军贸业务受国际疫情影响、国内无人机采购进度缓慢

　　该股最近6个月获得机构5次买入评级、3次增持评级、2次推荐评级、1次买入-A评级、1次强烈推荐评级。

【17:39 广汽集团(601238)2023年报点评：全年自主表现向上拟实施回购计划】

　　 4月1日给予广汽集团(601238)强推评级。

　　投资建议：自主产销持续往上，合资品牌略微承压，2023 年业绩受广汽三菱重组损失影响，2024 年将轻装上阵。合资品牌当前面临着较为严峻的市场竞争压力，但广汽自主仍处于盈利改善驱动中，该机构将公司2024-2025 年归母净利预期由79 亿、83 亿元调整为71 亿、77 亿元，并引入2026 年归母净利预期84 亿元，对应EPS 0.67、0.73、0.80 元，对应A 股PE 13 倍、12 倍、11 倍，2024 PB 0.8 倍，对应H 股PE 4.4 倍、4.1 倍、3.7 倍，2024 PB 0.3 倍。下游市场竞争影响盈利预期，但该机构预计公司能够在合资、自主燃油及混动、电动智能中端市场、高端昊铂产品等方面保持相对良好竞争力，根据市场相对竞争力及历史估值，该机构将公司A 股目标PE 由2023 年20 倍调整为2024 年15 倍，目标价对应10.11 元人民币，对应2024 年PB 0.9 倍；将公司H 股目标PE 由2023 年8 倍调整为2024 年5 倍，目标价对应为3.65 港元、2024 年PB 0.30倍。维持A/H“强推”评级。

　　风险提示：终端价格竞争超预期、合资电动化转型不及预期、自主新车不及预期。

　　该股最近6个月获得机构15次买入评级、4次强烈推荐评级、2次强推评级、2次推荐评级、2次增持评级。

【17:39 华鲁恒升(600426)2023年报点评：产品价格低迷拖累全年业绩荆州一期+本部项目顺利投产提升长期竞争力】

　　 4月1日给予华鲁恒升(600426)强推评级。

　　投资建议：基于公司2023 年度业绩及主营产品价格价差变化，该机构将此前对公司2024-2025 年的归母净利润预测由60.61/72.24 亿元调整为49.41/59.58 亿元，并补充对2026 年归母净利润预测61.37 亿元，对应当前PE 分别为11.2/9.3/9.1x。考虑到公司目前业绩已处于周期偏底部，且新产能正逐步释放，参考公司历史估值中枢并给予一定溢价，给予2024 年14 倍目标PE，对应目标价32.62 元，维持“强推”评级。

　　风险提示：项目进展不及预期；原材料价格大幅波动；安全环保政策变化。

　　该股最近6个月获得机构24次买入评级、4次强烈推荐评级、3次增持评级、1次强推评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次买入-B评级、1次跑赢行业评级、1次“买入”的投评级、1次“买入”投资评级、1次持有评级。

【17:34 中国国航(601111)2023年报点评：2023年归母亏损10.5亿 Q4归母亏损18.4亿】

　　 4月1日给予中国国航(601111)强推评级。

　　投资建议：2024 年旺季开局良好，据中国民航网数据，1 至2 月，民航累计完成旅客运输量1.2 亿人次，同比增长44.4%，较2019 年同期增长11.7%，其中国际航线完成旅客运输量926.2 万人次，同比增长706.6%，恢复至2019 年同期的76.8%。3 月行业过渡到平季阶段，该机构预期后续公商务旅客量或逐步回升，4 月初清明小长假预计推升因私需求。1）盈利预测：考虑国内宏观经济背景及国际线恢复进度，该机构调整24-25 年盈利预测分别为预计实现归母净利73、123 亿（原预测为90 亿和148 亿），同时引入26 年盈利预测为预计实现归母净利155 亿，对应24-26 年EPS 分别为0.44、0.74 和0.93 元，24-26 年PE 分别为17、10、8 倍。2）该机构继续强调，2023 年是全新价格机制的基础年，建议2024 年的供需价格推导站在23 年基础上看边际变化，24 年更从容的出境准备的计划与更多的国际航班恢复率，供需结构会支持量价表现。考虑国际线24 年仍处恢复阶段，维持此前估值方式，即参考公司历史平均PE 及周期股传统定价方式，给予25 年景气期间利润12 倍PE，对应市值1472 亿，目标价8.87 元，预期较当前22%空间，维持“强推”评级。

　　风险提示：经济大幅下滑、油价大幅上涨、汇率大幅贬值。

　　该股最近6个月获得机构11次买入评级、4次增持评级、3次强烈推荐评级、3次强推评级、2次推荐评级、2次跑赢行业评级。

【17:34 恒生电子(600570)2023年报点评：核心业务稳增长金融大模型引领新生态】

　　 4月1日给予恒生电子(600570)强推评级。

　　投资建议：考虑下游行业景气度不及预期，下调盈利预测。该机构预计2024-2026年营业收入为81.15/90.06/99.49 亿元，对应增速分别为11.4%/11.0%/10.5%（原2024-25 年预测值92.63/111.20 亿元）；归母净利润17.37/20.27/22.28 亿元，对应增速分别为21.9%、16.7%、9.9%（原2024-25 年预测值21.6/26.0 亿元）。参考公司历史估值水平，给予公司2024 年40 倍PE，对应目标价36.4 元，维持“强推”评级。

　　风险提示：资本市场波动，监管风险，新进入者带来激烈竞争。

　　该股最近6个月获得机构36次买入评级、7次增持评级、4次强烈推荐评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次优于大市评级、1次强推评级、1次买入-A的投评级。

【17:29 重庆啤酒(600132)2023年报点评：高分红延续 24年目标务实】

　　 4月1日给予重庆啤酒(600132)强推评级。

　　投资建议：高分红策略延续，中长期稳增可期，维持“强推”评级。重啤品牌塑造能力突出，渠道能力逐步夯实，中长期随消费力回暖，仍有望受益于行业高端化趋势。考虑短期结构承压与费用投放，调整2024-2026 年EPS 预测至2.98/3.21/3.43 元（原24-25 年预测为3.07/3.35 元），对应P/E 为22/20/19倍。同时，公司现金流稳定且保持高分红，近一年估值回落后股息率逐步提升至4.3%，维持目标价77 元，对应25E PE 24X，维持“强推”评级。

　　风险提示：高端销售不及预期，行业竞争加剧，成本大幅上行，恶劣天气等。

　　该股最近6个月获得机构32次买入评级、7次增持评级、3次跑赢行业评级、3次强烈推荐评级、3次强推评级、3次推荐评级、2次“买入”投资评级、1次买入-A评级、1次优于大市评级。

【17:24 鸿路钢构(002541)2023年报点评：产量高增盈利探底需求有望现拐点】

　　 4月1日给予鸿路钢构(002541)强推评级。

　　投资建议：考虑原材料价格及盈利仍处低位，该机构保守预计公司2024-2026 年EPS 各为1.94/2.20/2.48 元/股（24-25 年原值为2.13/2.38 元/股），对应PE 为8x/7x/6x。根据历史估值法，给予公司2024 年10-12x 估值，目标价区间19.4-23.3 元/股，维持“强推”评级。

　　风险提示：经济下行压力增大，原材料价格剧烈波动，市场需求不及预期。

　　该股最近6个月获得机构14次买入评级、7次增持评级、3次强推评级、2次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。

【16:00 华电国际(600027)：火电定位取向与估值的再思考】

　　 4月1日给予华电国际(600027)强推评级。

　　投资建议：在目前煤价下行、电价基本保持稳定的背景之下，火电的盈利水平有望进一步改善。预计24 年至26 年归母净利润分别将达73.71/81.28/92.99 亿元，同比分别增长63.0%/10.3%/14.4%。对公司采用分部估值，24 年公司目标市值为826 亿元，较当前市值水平有18%空间，给予目标价8.1 元，首次覆盖给予“强推”评级。

　　风险提示：电价下行风险，煤价波动风险，电改政策可能不及预期，测算误差及其他风险。

　　该股最近6个月获得机构21次买入评级、5次增持评级、3次谨慎推荐评级、2次跑赢行业评级、1次强推评级、1次推荐评级。

【15:45 中炬高新(600872)：激励凝聚人心改革关键一步上调目标价至34.5元】

　　 4月1日给予中炬高新(600872)强推评级。

　　投资建议：激励凝聚人心，改革关键一步，上调目标价至34.5 元，维持“强推”评级。在此前点评中，该机构指出24H1 股价有望受益事件密集催化，当前经营改善+指引积极，加上剥离土地资产、收回少数股东损益等后续或有望落地，短期公司估值有望进一步拔升。而长期来看，公司第一步是内部改革顺利推进，当前激励落地是重要一步，第二步下半年至明年由内而外，由渠道招商、全国网络精细化搭建再到新品类续力，企业经营步入正向循环，第三步则是看潜在并购贡献。目前企业步入实质性改善，但市场对远期目标达成仍存在一定疑惑，若在渠道动销、报表数据上持续验证，“再造一个新厨邦”置信度进一步提升，对标行业第一梯队长期想象空间可更打开。基于年报，考虑潜在地产处置受益，同时暂不考虑收并购贡献，该机构调整24 年 EPS 预测1.04 元（此前预测为0.94元），维持25 年EPS 预测为1.24 元，并引入26 年EPS 预测1.65 元，对应P/E估值25/21/16 倍，其中剔除激励费用及土地收益后24/25 年归母净利润约为7.9/10.3 亿，给予24 年加回激励费用后30 倍PE，并加回地产后对应目标市值/目标价分别约为270 亿/34.5 元，维持“强推”评级。

　　风险提示：下游需求低迷；市场竞争加剧；费用投放加大；食品安全问题等

　　该股最近6个月获得机构29次买入评级、13次增持评级、5次强推评级、4次“买入”投资评级、3次买入-A的投评级、3次强烈推荐评级、3次推荐评级、3次谨慎推荐评级、2次优于大市评级、1次增持”评级、1次“增持”投资评级。

【15:45 华菱钢铁(000932)2023年报点评：品种钢比例持续提升盈利能力显韧性】

　　 4月1日给予华菱钢铁(000932)强推评级。

　　投资建议：公司盈利能力韧性强，仍看好公司在行业底部的配置价值。短期看，行业目前景气度下行压力较大，出于审慎考虑，下调公司2024-2026 年盈利预测。预计，公司2024-2026 年实现营业收入1633.21 亿元、1668.26 亿元、1695.11亿元，同比变化-0.7%、+2.1%、+1.6%；实现归母净利润54.06 亿元、59.60 亿元、63.91 亿元，同比变化+6.5%、+10.2%、+7.2%；当前股价对应市盈率分别为7/6/6 倍。该机构认为，未来随着公司持续推进品种结构优化调整，公司业绩仍有望提升，看好公司在行业底部的配置价值，公司估值存有修复空间。该机构给予公司2024 年9 倍目标市盈率，下调目标价至7.02 元，维持“强推”评级。

　　风险提示。原材料价格大幅波动；宏观经济波动，公司产品结构升级节奏不及预期。

　　该股最近6个月获得机构7次增持评级、6次买入评级、2次强推评级、1次推荐评级、1次跑赢行业评级。

【14:39 中航沈飞(600760)：利润端持续高速增长毛利率保持提升态势】